Metodología
Cómo se calcula
Metodología
`Ahorro vs IPC` cruza el tipo medio de los depósitos nuevos con la inflación del IPC para responder una pregunta sencilla: si dejabas tu dinero quieto, ¿ganaba o perdía poder de compra?
Fuentes
Este proyecto combina dos fuentes oficiales públicas:
| Dato | Fuente | Serie |
|---|---|---|
| Tipo de depósito nominal | Banco de España | DN_1TI2T0024 |
| Inflación | INE | Tabla 24077, índice general nacional |
No intenta resumir todos los productos de ahorro del mercado. La idea es construir una referencia clara y comparable para responder qué pasó con el ahorro conservador en España una vez descontada la inflación.
Qué representa el tipo de depósito
La serie del Banco de España utilizada en este proyecto es DN_1TI2T0024: el TEDR (tipo de interés de nueva operación) de nuevas operaciones para depósitos a plazo contratados por hogares (ISFLSH). Es la referencia histórica que se usa en este sitio: no debe leerse como "lo que ganó tu depósito", sino como el tipo medio de las nuevas operaciones de depósitos a plazo en cada año.
Dos precisiones importantes sobre qué significa esto:
- TEDR, no TAE. El TEDR excluye comisiones y gastos asociados a la cuenta. Por eso este proyecto no dice "lo que ganó tu depósito", sino que usa una referencia histórica basada en el tipo medio de las nuevas operaciones de depósitos a plazo.
- "Nuevas operaciones" son los acuerdos cerrados durante ese mes, incluidas las renegociaciones de depósitos ya existentes. No es el tipo medio del stock total de depósitos contratados en el pasado.
En la práctica, esta serie aproxima el tipo que una persona podía encontrar al contratar un depósito en ese momento. Por eso se usa aquí: refleja mejor la oferta disponible en cada año que el rendimiento medio del stock histórico de depósitos ya existentes.
Cómo se construye el tipo anual
El tipo anual utilizado es la media aritmética de los doce TEDR mensuales publicados por el Banco de España. Cada TEDR mensual es, a su vez, un tipo agregado ponderado por volumen dentro de ese mes.
No es una media ponderada por todo el dinero contratado durante el año completo: cada uno de los doce meses pesa lo mismo en la media anual.
Cómo se calcula la inflación
La inflación se obtiene a partir del índice general nacional del IPC publicado por el INE en la tabla 24077.
Para este proyecto se usa la variación de la media anual del índice frente a la media anual del año anterior. Esa decisión permite comparar cada año del depósito nominal con una medida anual estable de pérdida o ganancia de poder adquisitivo.
Cobertura temporal y revisiones
La serie empieza en 2003 y termina en el último año completo disponible: aquel para el que existen los doce valores mensuales en ambas fuentes. Por eso, durante un año en curso no se publica un dato parcial: el año aparece automáticamente cuando se completan sus doce meses.
El pipeline regenera la serie completa en cada actualización, no solo el último año. Esto es relevante por dos motivos. Primero, porque el Banco de España revisa periódicamente datos históricos publicados (por ejemplo, anunció en enero de 2026 una revisión de datos de julio–diciembre de 2024 que afectaba a las nuevas operaciones de depósitos). Segundo, porque en este mismo sprint la regeneración completa detectó y corrigió un error propio: la versión anterior del parser omitía la primera fila de datos del CSV del Banco de España (ENE 2003), por lo que el tipo medio de 2003 estaba calculado sobre once meses. Con los doce meses presentes, 2003 pasa de 2,0369 % a 2,0885 %. Cada ejecución deja un manifest.json con la firma del dataset y los años que cambiaron respecto a la versión anterior.
Fórmula usada
La rentabilidad real anual se calcula con el ajuste de Fisher:
rentabilidad_real = ((1 + nominal/100) / (1 + inflacion/100) - 1) × 100
La lectura es simple:
- si el resultado es positivo, el ahorro ganó poder adquisitivo ese año;
- si el resultado es negativo, el ahorro perdió poder adquisitivo ese año.
Qué cubre y qué no
La versión actual trabaja con datos anuales y no intenta capturar toda la variedad de cuentas, depósitos o estrategias de ahorro. Tampoco pretende sustituir una comparativa comercial de productos concretos.
El foco de Ahorro vs IPC es histórico y explicativo:
- comparar rentabilidad nominal frente a rentabilidad real;
- mostrar años buenos y malos para el ahorro conservador;
- hacer visible el desfase entre tipos nominales e inflación.